#572: Office of the CFO: Wenn der Finanzbereich zum strategischen Betriebssystem wird

00:00:02: Nicht nur News, sondern Hintergründe.

00:00:05: Im

00:00:13: zweiten Halbjahr, im Bereich CFO Software über Hundertzwanzig Transaktionen.

00:00:20: Das heißt Übernahmen, Beteiligung, Finanzierungsrunden, Private Equity.

00:00:24: Investoren zahlen für abgeschlossene Deals im Schnitt fast das Zehnfache des Jahresumsatzes und der Markt um den wir heute sprechen gewächst von rund setzig Milliarden Dollar auf mittlerweile hundertzehn Milliarden Dollar bis zwanzigneunzwanzig, so die Schätzungen.

00:00:41: Also wir reden über kein Nischenthema sondern über eine Machtverschiebung im Maschinenraum der Unternehmen und ich glaube die meisten haben das vielleicht noch gar nicht so richtig auf dem Radar.

00:00:52: Und damit sage ich Hallo und herzlich willkommen zu unserem Permanent Banking Fintech Podcast!

00:00:56: Mein Name ist Nicole Nietche und heute schauen wir dahin wo Zahlen in Entscheidungen verwandelt werden in das sogenannte Office des CFO.

00:01:06: Und mein Gast, der heute da ist, er kennt diesen Markt wie kaum jemand sonst Julian Ossertag.

00:01:11: Er ist managen Partner bei Dragstar Partners einem globalen Investment Bank mit Fokus auf Technologie und er hat mit und in seinem Team einen der aktuell glaube ich meist zitiertesten Sector Reports zum Thema CFO Software veröffentlicht.

00:01:28: Julian, ich bin gespannt was wir in der nächsten Stunde daraus alles mitnehmen können.

00:01:32: Ich sage ganz herzlich willkommen Julian.

00:01:34: schön dass du dir die Zeit nimmst und da bist!

00:01:38: Hallo liebe Nicole vielen Dank das ich da sein darf, dass du mich eingeladen hast und freue mich schon sehr auf das Thema weil es durchaus ein spannendes Thema ist wo sich viel tut.

00:01:48: und die Frage natürlich immer am Schluss Was ist dein Spann für die Gründerinnen und Gründern?

00:01:53: In diesem Markt?

00:01:54: von daher freue ich mich aufs Thema.

00:01:56: Das versuchen wir jetzt rauszufinden.

00:01:58: Aber bevor wir einsteigen, also bevor wir über Märkte und Software sprechen möchte ich natürlich erstmal erfahren und natürlich hoffentlich auch unsere Zuhörerinnen die dich noch nicht kennen wer bist du denn eigentlich?

00:02:09: Und wo kommst du denn ursprünglich her?

00:02:11: Erzähl doch mal ein bisschen.

00:02:13: Ja ich komme sogar interessanterweise aus der Banken- und Finanzwelt.

00:02:17: Ich habe nach meinem Abitur weil ich nicht wusste was ich machen wollte eine Bankflere gemacht Und bin dann da tief in das Thema eingestiegen.

00:02:24: Allerdings wusste ich danach der Banklehrer, dass sie auf jeden Fall die wieder mit Finanzen und Banken und Finanzthemen insgesamt zu tun haben wollte und bin dann aber über Umwege wieder in diesen Markt reingekommen als sich dann feststellte, dass es wird Investment Banking also mit Unternehmenskäufen Verkäufen, Finanzierung und Technologie Unternehmen einfach ein wahnsinnig spannenden Markt geht Und von daher habe ich dann wieder so ein bisschen zurückgefunden zu dem Thema, aber mal ganz klassisch wirklich auch mit Finanzen in der Ausbildung zu tun gehabt.

00:02:59: Gab es also?

00:03:01: manchmal denkt man ja dass der Weg dann total dahin so gradlinig ist?

00:03:04: Ist er ja in den meisten Fällen gar nicht.

00:03:06: Aber was war denn bei deinem Weg Der Moment wo dir klar wurde Es ist wieder Technologieinvestment und das genau ist meine Welt.

00:03:16: Gab es da so ein Schlüsselerlebnis, einen konkreten Deal oder ein konkretes Gespräch vielleicht?

00:03:22: Dass sich wieder in den Weg oder in die Schiene gebracht hat.

00:03:26: Ja ich glaube ja, es war in der Tat kein gradliniger Weg und das finde ich immer das Spannende.

00:03:31: Immer wenn man annimmt, man hatte immer aktiv seinen Weg geplant stellt man doch fest dass es ganz viele Zufälle waren die einen irgendwo hingeführt haben.

00:03:39: und mich hat in dieses Thema Investment Bankligen auch ein Zufall geführt, weil ein Freund mich an einem Abend fragte ob ich nicht Lust hätte mit nach Frankfurt zu kommen.

00:03:47: Da wäre so ein Assessment-Center wir hätten da sicherlich Platz und ich sollte einfach mitkommen.

00:03:52: Der Freund ist dann mittags wieder abgereist und ich war bis abends da und stellte dann fest wo ich mich null vorbereitet hatte überhaupt keinen Interesse auf dem Thema hatte dass dieses ganze Thema Technologieunternehmen aufbauen, finanzieren zu entwickeln dann über Unternehmenskäufe und Verkäufer weiter voranzutreiben.

00:04:13: Dass das eigentlich genau mein Thema ist und dieses Technologiethema mich schon immer interessiert hat um man es jetzt nun auch in die Arbeit reinbringen konnte.

00:04:21: von daher war das ein reiner Zufall wie ich da hingekommen bin.

00:04:25: Und die Zufälle ging dann eigentlich weiter.

00:04:27: Ich war dann sechs Jahre bei der Deutschen Bank eine sehr spannende Zeit, es war so neue Marktwelle und es ging nur um Technologieunternehmen.

00:04:35: Und ich wurde dann immer wieder eigentlich gefragt ob ich nicht auch mal bei Finanzthemen mitmachen könnte.

00:04:39: Ich hätte ja eine Banklehre gemacht, die haben mich damals dann nicht so interessiert ab dann aber relativ schnell festgestellt dass du die Kombination aus Finanzen und Technologie eigentlich ein extrem spannendes Feld bind.

00:04:50: und der nächste Zufall war dann, als wir uns eigentlich überlegt haben mit Freunden.

00:04:55: Wir müssen doch unbedingt selber ein Unternehmen gründen und nachdem ich lange gereist bin ist mir nichts besseres eingefallen.

00:05:02: Eigentlich als das was ich vorher gemacht habe selbstständig zu machen weil irgendwie die rechte Idee fehlte doch eine reine Technologie unternehmen zu gründen.

00:05:10: von daher viele Fud-Zufälle aber sehr spannende Zufälle.

00:05:17: Ich habe es eben schon gesagt, du bist Managing Partner bei DRAGSA einer globalen Investment Bank die sich eben auf Technologie Unternehmen fokussiert hat und für alle die natürlich jetzt nicht aus dieser Welt kommen erklärt auch nochmal genau was macht ihr?

00:05:32: Und was ist denn besonders an eurem Ansatz den ihr verfolgt?

00:05:35: oder so wie unterscheidet ihr euch von anderen?

00:05:38: also wir sind im Prinzip eine Beratung, die Technologieunternehmen hilft bei ganz entscheidenden Fragen ihrer Entwicklung.

00:05:47: Die richtigen Entscheidungen zu treffen und die richtigen Partner zu finden.

00:05:50: Das fängt an beim Thema Finanzierung.

00:05:52: Die meisten Technologie-Unternehmen suchen in ihrer Entwicklung irgendwann einen Partner ob das jetzt Family Offices sind, ob es ein Venture Capital Investor ist oder Private Equity Investors.

00:06:03: Weil so ein Unternehmen aufzubauen kostet auch viel Geld, ist viel Risiko und da freut man sich wenn man das mit anderen teilen kann.

00:06:09: und die haben auch dabei helfen.

00:06:12: Und diese Entwicklung geht dann weiter, weil solche Unternehmen dann anfangen irgendwann selber zu sagen ich will jetzt jemanden kaufen mir fehlt jemand.

00:06:19: Ich würde in den neuen Markt reingehen oder aber auch selber über einen Exit nachdenken.

00:06:24: und über diese ganzen Phasen beraten wir die Unternehmen.

00:06:27: Wir haben uns von Anfang an darauf fokussiert dass wir zusammen machen nur technologiegeführte Unternehmen Aber kein Schraubenhersteller, kein Nahrungsergänzungsmittelherstellern alles spannende Unternehmen.

00:06:38: Aber wir glauben, dass man in diesem Technologiefeld einfach spezialisiertes Wissen mitbringen muss.

00:06:43: Man muss sehr schnell verstehen was macht das Unternehmen?

00:06:45: Was kann das?

00:06:46: Wie ist die Technologie ausgerichtet?

00:06:47: Welche Wettbewerber gibt es?

00:06:49: hat das eine Chance?

00:06:50: selbst ob das Pricing funktioniert?

00:06:52: und so haben wir das vor zwanzig Jahren angefangen aufzubauen und haben dann aber auch für uns sehr schnell festgestellt Wir müssen das international machen zwischen Europa und den USA passieren einfach die meisten Transaktionen Und haben das dann weiter ausgebaut, sodass wir jetzt so knapp hundert Leute sind in den USA.

00:07:08: Ausküste, Westküstre und Europa.

00:07:11: Das ist für uns einfach extrem wichtig.

00:07:13: Wodurch wir uns noch entscheiden?

00:07:14: Wir haben das Unternehmen gegründet.

00:07:16: Wir sind die Partner.

00:07:16: Wir treiben die Transaktion.

00:07:18: Wir müssen dadurch unabhängig.

00:07:20: Wir gehören niemandem anders.

00:07:21: Und wir sind glaube ich wirklich tief drin.

00:07:24: deswegen auch dieser Report.

00:07:26: Wir versuchen uns wirklich in den einzelnen Themen tief einzugraben damit wir mit einer Unternehmerin oder einem Unternehmer da sitzen können, uns ohne zu vorzubereiten direkt über den Markt zu sprechen.

00:07:38: Was passiert in dem Markt?

00:07:39: worauf musst du achten?

00:07:40: Wir sind die Investoren und das kann man nur wenn man wirklich tief in diesen Themen drin ist und nicht wenn man sich irgendwie an zwei Tage davor anfängt mit zu beschäftigen.

00:07:47: Und ich glaube das zeichnet uns aus dass wir sehr schnell mit den Ansprechpartnern auf Augenhöhe über diese Themen diskutieren können.

00:07:56: Ich habe es auch zu Anfang gesagt du jetzt auch.

00:07:58: wir sprechen über den Report, den ihr so schön getauft hat Office of the CFO.

00:08:05: Wann hast du denn das erste Mal auf deinem Weg und natürlich auch mit der Gründung dann verstanden, was denn so ein CFO eigentlich einen ganzen Tag macht?

00:08:14: Und welche Probleme der hat.

00:08:16: Was hat dich vielleicht auch in deiner Arbeit seitdem du bei Dragster bist zu ein bisschen an dem Bild eines CFO verändert?

00:08:23: oder was überrascht ich vielleicht sogar immer noch an dieser Rolle die sich ja wahrscheinlich auch über die Jahre so ein bisschen in den Aufgaben dient CFO hat einfach verschoben hat?

00:08:33: Die hat sich extrem verändert.

00:08:34: also Ich sage mal, es gibt so zwei Perspektiven die von Anfang an da waren.

00:08:39: Das eine ist wenn man selber gründet muss man dieses Thema Finanzen CFO auch mit abdecken und sich genau überlegen wie stelle ich mich auf was kann ich?

00:08:47: Wie groß ist mein Team?

00:08:49: Was brauche ich?

00:08:50: Und dann stellt man sehr schnell fest dass das viel Zeit in Anspruch nimmt Dann leider doch vielen Excel passierte als wir vor zwanzig Jahren angefangen haben und eigentlich das was man schnell zur Verfügung haben will eigentlich nie richtig dabei.

00:09:02: Es war einfach von Anfang an frustrierendes Thema.

00:09:05: Und wir sind jetzt ein Unternehmen, das nicht wie Software as a Service monatlich fester Einnahmen hat und weiß, wie es sich entwickelt.

00:09:12: bei uns schwankt das.

00:09:13: umso mehr ist es wichtig zu verstehen was passiert eigentlich?

00:09:16: Was ist mal der Kostenbasis?

00:09:18: Wie viele liquide Mittel habe ich noch?

00:09:20: Was muss die nächste Transition machen?

00:09:23: Das war einfach extrem frustriert!

00:09:25: Und das Gleiche haben wir eigentlich dann auch bei unseren Kunden festgestellt, die diese Rolle häufig auch ein bisschen stiefmütterlich betrieben haben und in diese gleichen Probleme gestoßen sind.

00:09:37: Von daher war das Thema von Anfang an da aber man muss sagen viele dieser Lösungen waren einfach nicht da.

00:09:43: Jetzt kamen eigentlich so über die letzten fünf vielleicht sogar zehn Jahre eine fundamentale Veränderung beim Ziel, der Rolle des Ziels vor.

00:09:51: Der Rolle der CFO war vor allen Dingen so ein bisschen rückwärtsgewandt.

00:09:55: Da wurde gefragt, wie war das Ergebnis im letzten Monat?

00:09:58: Was waren die Kosten am letzten Monate?

00:09:59: Was war der Jahresabschluss?

00:10:01: Es ging immer so ein Bisschen um, kannst du mir sagen was in den letzten Vergangenheit passiert ist?

00:10:06: und durch eigentlich viele Themen Durch Veränderung der Technologie durch Regulatorik durch Daten, die auf einmal besser füllbar sind Um den Kapitalmarkt, der sich verändert war es auf einmal so, dass die Rolle des CFOs von dem Rückwärtsgewandten zu dem Vorwärzgewandte ging und viel strategischer wurde.

00:10:26: Der saß auf einmal mit seinen Kollegen vor allem mit dem CEO aber auch mit dem Borter und konnte viel mehr Informationen geben zur Entscheidung, die wichtig sind.

00:10:38: Und das hat diese Rolle fundamental verändert Und das ist eigentlich das Spannende.

00:10:42: Das ist nicht einfach eine Marktwahrnehmung, wo man sagt die benutzen jetzt halt mehr Technologie dieses CFOs sondern die Rolle hat sich fundamental verändert.

00:10:53: und dann kam auch noch so Marktentwicklung dazu wie Covid.

00:10:56: auf einmal war Covid für den CFO besonders wichtig weil alle jeden Tag anriefen und sagten Wie viel Geld haben wir?

00:11:02: Was passiert mit unseren Kunden?

00:11:03: Das brauche ich nicht für das letzte Quartal.

00:11:05: Das braue ich für Jetzt in der Minute.

00:11:07: was passiert da genau?

00:11:08: Und gerade auch diese vielleicht der letzte Punkt, noch diese extreme Volatilität die wir haben.

00:11:13: Wir wachen gefühlt jede Woche auf und irgendwas neues Wahnsinniges passiert in dieser Welt.

00:11:18: Dann ist immer der erste Anruf beim CFO was passiert da grade?

00:11:22: Kannst du mir sagen wie stehen wir da?

00:11:24: Das ist spannend zu sehen!

00:11:26: Ja also ich glaube man hat immer... Podcast.

00:11:31: Ich glaube, die Unternehmen, die uns hören haben hoffentlich alle selber einen CFO oder eine.

00:11:38: Aber man denkt ja immer ganz klassisch an Buchhaltung Jahresabschlüsse.

00:11:41: Du hast eben gesagt so steuern und das sich sozusagen diese Begrifflichkeit extrem verändert hat.

00:11:47: aber wenn du sagst also Arbeit mit CFO-Software.

00:11:52: Wofür hört denn so eine CFO Software auf?

00:11:55: und wuf hängt dann so ne klassische REP Arbeit an?

00:11:58: Also kannst du da noch mal diesen Zyklus vielleicht erklären?

00:12:02: Ja, also ich sag mal es gibt erstmal so ne grobe Aufteilung in zwei Themen alles was mit dem Thema Finanzmanagement zu tun hat und das andere was mit Personalmanagement zutun hat aus CFO fast beide Themen an weil die verhäuft Finale Verantwortung eigentlich immer beim CFO in irgendeiner Form liegt.

00:12:20: Ich würde mal sagen das ganze Thema Personalmanagement, HR Tech und so... Das ist ein separates und ich würde jetzt mehr auf das Thema Finanzen eingehen.

00:12:27: wir sind ja hier bei Payment & Banking, das weiß es geht mir um dieser Und das Thema ist wirklich groß und es ist auch viel größer geworden und damit auch die Verantwortung des CFOs ist größer.

00:12:39: Es fängt an bei den häufig als extremen unspannenden Themen, Buchreitungen, Kontenplan, ERP.

00:12:49: Was ist eigentlich wo?

00:12:52: Und was wird wie gebucht?

00:12:53: Dann geht das um das ganze Thema meiner Krediteuren und Debitoren.

00:12:56: Wo wirklich viel Geld auch liegt!

00:12:58: Wann zahle ich wem?

00:12:59: Wann muss ich weman

00:13:00: zahlen?!

00:13:01: Dann geht es ums Anlagevermögen.

00:13:03: Was habe ich?

00:13:03: Was ist das eigentlich wert?

00:13:05: Wie gehe ich damit um?

00:13:06: Dann kommen die Zahlungsströme noch weiter dazu Liquidität, Cashflow, dann kommt Finanzierung dazu Leasing, Factoring Und damit all diesen Themen kann ich wahnsinnig viel Mehrwert schaffen, aber auch viel Geld verlieren und auch sehr viel Informationen verlieren.

00:13:22: Dann habe ich die Abschlüsse Monatsjahres auf das Quartalsabschluss, dann habe ich Reporting Business Intelligence, dann hab' ich das Thema Steuern und da kommen so kleine Themen, die aber wahnsinnige Aufwand in fast allen Unternehmen kreieren wie Reisekostenabbrechungen ein unfassbar lästiges Thema.

00:13:40: und dann geht es weiter mit Compliance und ESG Regulatorik, die dich in ganz vielen Themen selbst mit Datenschutz du dich beschäftigen musst und du das dokumentieren muss.

00:13:52: Und dann gibt es noch weiteres Thema wie Equity Management.

00:13:55: also deine Gesellschaft hat zu managen, egal ob du eine AG oder GmbH bist, ob du Börsen notiert bist oder privat alle wollen gemanagement werden.

00:14:03: wenn du da noch ein Mitarbeiter-Beteiligungsprogramm hast wird's noch komplexer.

00:14:06: Man sieht einfach diese Fülle der Themen die riesig sind und das sind halt nicht mehr reine Finanzthemen, die man abarbeitet sondern sie haben einen strategischen Wert.

00:14:15: Wie schnell kriege ich die Informationen?

00:14:17: Wo ist die Information?

00:14:18: Kann ich durch die Informationen wichtige strategische Entscheidungen treffen?

00:14:22: Und das hat alles Einfluss auf meine Mitarbeiter, meine Kunden und natürlich alle meine Gesellschaften.

00:14:29: Das macht diese Rolle so anders und würde auch sagen so strategisch wichtig.

00:14:36: Viele Unternehmen haben ja wahrscheinlich über die Jahre so ein bisschen Flickenteppich auch gebaut aus Tools.

00:14:40: Also du hast so ein System für Rechnungen, Budgets, Steuern also alles in unterschiedlichen Streams drin.

00:14:47: Warum ist das denn gerade auch wahrscheinlich für CFO's so ein Problem geworden?

00:14:51: Also wenn du jetzt so einen Best Case Setup bauen könntest oder was siehst du denn aktuell, was CFOs für den Best Case set up bräuchten?

00:15:01: Gerade auch in der Komplexität der Anforderung.

00:15:06: Ganz viele dieser Themen haben sehr arbeitsintensive Prozesse mit wahnsinnig vielen Datenmengen.

00:15:17: Eigentlich müsste ich alle diese Themenbereiche, die wir gerade besprochen haben, digitalisieren und automatisieren um nicht nur Zeit zu sparen sondern wirklich die Daten zu haben und zu erkennen wo meine Probleme liegen aber wo auch meine Chancen liegen Gerade im Mittelstand, und das ist ja eines der Treiber die wir auch in diesem Report gesehen haben.

00:15:39: Im Mittelstand extrem weit weg.

00:15:41: natürlich ist jemand, der eine Börsen notierte Gesellschaft hat schon viele Lösungen aber selbst die haben Flickenteppiche.

00:15:47: Die Flicken sind nur ein bisschen größer.

00:15:49: bei KMU's ist es ein flicken Teppich aus ganz kleinteiligen Themen Und mit noch ganz viel Excel und auch mit ganz viel manuellen Auswertungen, wo das CFO im Team fragt.

00:15:58: Man könnte mir mal jemand sagen ob sich die Personalverkost per Personalkosten in diese oder jene Richtung und was ist eigentlich die Reise kosten pro Mitte?

00:16:06: Aber all das weiß ja nicht hat er nichts zu verfügen.

00:16:08: Und vor allem wenn du grad digital sagst wahrscheinlich sind wir da noch beim Drucker und Aktenordnern.

00:16:14: Das ist genau das Problem dass selbst wenn ich jetzt Buchhaltungslösungen Arbeiten, die ist halt auch noch aus einer anderen Zeit ohne jetzt nahe anzunennen.

00:16:23: Aber sie sind nicht so dass ich in einem Knopfdruck bestimmte Informationen bekomme.

00:16:27: Ich muss reingehen, ich muss suchen und ich muss wissen was passiert?

00:16:30: Und wir sind ganz weit weg immer noch von digital automatisierten Themen.

00:16:37: Wo nehme ich das Wissen her, wo nehme ich den Manpower her?

00:16:40: Um zu sagen ist lass uns doch mal alles anschauen was es im Markt gibt.

00:16:44: Lass uns mal gucken dass wir so wenig wie möglich Lösungen nehmen.

00:16:46: die sollten alle miteinander verknüpft sein und die müssen wiederum mit allem verknüppt sein was es in Deutschland so gibt.

00:16:52: ob ich jetzt mit einer Datel oder mit einer SAP arbeite Die müssen alle noch integriert sein und einfache Schnittstellen haben.

00:16:59: Und das ist eigentlich ein Ding der Unmöglichkeit.

00:17:01: aktuell muss man einfach sagen Ich kann bestimmte Themen abdecken Für einzelne Lösungen gibt's dann schöne Themen Aber in der Gesamtheit gibt es nichts, was irgendein KMU aktuell wirklich nutzen kann.

00:17:15: Und das Problem ist auch dass diese Lösung sich die ganze Zeit verändern.

00:17:18: Das macht's noch komplizierter eigentlich zu verstehen wieviel habe ich gerade?

00:17:22: So und da kommen wir zu dem eigentlich eines der finalen Probleme ist Die Lösungen explodieren die Anzahl der Lösung aber damit auch die Kosten.

00:17:30: Ich hab dann auf einmal zehn fünfzehn Lösungen für dreißig Probleme und die Kosten steigen.

00:17:36: Und jetzt kommt diese berühmte Saas-Müdigkeit dazu, dass beim CFO auch das Thema liegt.

00:17:41: Dass alle fragen, aber wieso geben wir eigentlich so viel Geld aus für die ganze Raaslösung?

00:17:45: Und es ist immer noch nicht alles digitalisiert und automatisiert.

00:17:48: Das ist ein Problem!

00:17:49: Jetzt kommen die hin und sagen, wir müssen kürzen oder überlegen, wo wir ausgeben... Also da sind so viele Fliehkräfte, wo auch echt schwer ist hier den Überblick zu behalten und eine vernünftige Lösung zu finden.

00:18:04: Ich nehme das Thema schon mal vorweg Zumindest deine Einschätzung.

00:18:08: Wird KI dieses ganze Thema treiben oder verändern Richtung Digitalisierung nochmal?

00:18:17: Also ich persönlich, wir als Firma glauben das wird es.

00:18:21: Natürlich sind die Erwartungen an KI extrem hoch und ich glaube wir sind alle am Punkt wo wir sehen der wirkliche Nutzen ist noch nicht da wo sie ihnen schon gerne alle hätten aber er kommt mit einer Wahnsinnsgeschwindigkeit.

00:18:34: Gerade KMUs brauchen eigentlich KI-basierte Lösungen, um wirklich Veränderung mitzubringen.

00:18:42: Wir haben gerade gesagt, deren Lösungen sind nicht alle in der Cloud und alle digitalisiert.

00:18:47: die Daten sind gar nicht da.

00:18:49: Da kann KI zum Beispiel helfen und sagen dann schmeißt doch alle PDFs, alle Excel Dateien, alle in einen Ordner und sagt liebe KI bitte generieren wir daraus ein Datensatz den ich für irgendwas mal benutzen kann.

00:19:01: Und das kann ich heute schon.

00:19:02: Ich sage nicht, dass es perfekt ist aber da gibt's schon wirklich gute Lösungen und selbst einfache Wissensdatenbanken KI basiert sind schon so, dass sich da zwanzig Jahre Jahresabschlüsse reinmachen können.

00:19:13: und sagen kann Bach mir doch einen Schad über die letzten zwanzige Jahre wie hat sich das versus das entwickelt?

00:19:18: Das ist glaube ich für KMU eine Chance mit solchen KI-basierten Lösungen dann auch jetzt wirklich ein Mehrwert zu schaffen, weil diese Hürde zu digitalisieren und alle Daten verfügbar zu haben ist so groß dass die meisten KMUs eigentlich auch gar nicht wissen wie sie dahin kommen sollen.

00:19:37: Und da kann KI was wirklich verändern.

00:19:39: aber ich glaube es dauert noch ein paar Jahre.

00:19:43: Euer Reporter zeigt der Markt, der liegt heute bei und soll, ich habe mich in der Anmoderation auch schon gesagt bis zu zwanzigneunzwanzig über hundertzehn Milliarden wachsen.

00:19:58: Was genau zählt denn da rein?

00:19:59: Und was treibt dann dieses Wachstum so massiv an?

00:20:04: Also welcher Teil des Marktes wächst vielleicht am schnellsten?

00:20:07: ist es da ein bisschen der SMI-Markt den du gerade angesprochen hast, der Mitmarkt oder die Enterprises?

00:20:12: Vielleicht Geste?

00:20:13: kannst du da nochmal ein bisschen reingehen in die Zahlen?

00:20:16: Ja Also erstmal, das was wir da zeigen.

00:20:19: Das ist sozusagen das, was die Office of the CFO Lösung an Umsatz sozusagen generieren mit ihren Kunden?

00:20:28: Das ist aber eigentlich gar nicht so groß gerechnet weil gerade wenn man ERP-Lösung nimmt mit SAP und Oracle sind alleine schon im riesen Milliardenmarkt.

00:20:36: uns ging jetzt vor allen Dingen um die die sozusagen daran andocken und dann Lösungen dazu bieten.

00:20:44: Das heißt, der Markt an sich ist eigentlich wenn man alles dazu nimmt auch noch mal größer.

00:20:49: Das Besondere ist gerade in dem Markt in dem wir uns befinden wo wir gerade auch in Deutschland mit plus minus null oder negatives Wachstum haben is ein Wachström in so einem Markt schon überraschend wenn es dann irgendwie zwölf bis vierzehn Prozent ist.

00:21:03: oder sagen wir einfach mal über zehn Prozent.

00:21:06: und das hat damit zu tun weil alles was wir gerade gesagt haben Es gibt unfassbare Bedürfnisse Sowohl im Enterprise-Bereich als auch im KMU, aber noch stärker am KMUs aus den genannten Gründen.

00:21:20: Und jetzt durch die technologische Entwicklung mit aber auch schon ohne KI gibt es diese Möglichkeit hier wirklich diesen Flickenteppig vielleicht in zwei drei große Flecken zu bewegen.

00:21:33: um wirklich zu sagen ich habe langsam die Kontrolle über dieses System.

00:21:37: Und gerade durch diese Volatilität, durch diese regulatorischen Auflagen die alle haben.

00:21:42: Jedes kleine Unternehmen in irgendeiner Form hat KYC Datenschutzverordnung alles was dazukommt Transparenzregister kann ich mit einem viel kleineren Team gut managen und das treibt aus unserer Sicht nicht nur über den nächsten drei Jahre fünf Jahre sondern auch wirklich über die nächsten zehn Jahre das Wachstum ist es einer der spannendsten Märkte Gerade wenn wir immer Fintech insgesamt sprechen, denken ja viele immer über Bito Siedach oder BtoB aber so große bekannte Themen.

00:22:08: Das ist wirklich ein extrem spannender Markt der im Hintergrund in allen Unternehmen irgendwo revolutioniert werden muss.

00:22:16: Ist das denn eher dann so ein organisches Wachstum?

00:22:19: Oder wird es auch so ein bisschen durch Konsolidierung aufgebläht, wenn wir über diesen großen Wachstemssprung sprechen?

00:22:27: Konsolidierung ist Teil davon jetzt nicht in dieser Marktzeit sozusagen drin, es passiert parallel dazu.

00:22:34: Weil der Flickenteppich entsteht ja vor allen Dingen deswegen weil's tausende von Lösungen gibt die entweder im Wettbewerb stehen oder sich leicht überschneiden aber nicht sich gut ergänzen.

00:22:44: wir haben wirklich und wir haben Marktscreening gemacht.

00:22:48: In jedem Land zu jedem Thema gibt es Hunderte von Lösung.

00:22:52: Das ist wirklich beeindruckend.

00:22:53: Und dann kommt man insgesamt, also wenn man alle Unternehmabbilder hätte, waren wirklich Tausende von Unternehmen nur in Europa und USA die irgendwie in diesem Bereich aktiv sind.

00:23:02: Und das macht es natürlich auch so schwer als CFO mit seinem Team zu überlegen was brauche ich denn?

00:23:08: Was kann ich da nutzen?

00:23:10: wie vergleichen sie sich?

00:23:15: Die Konsolidierung helfen das für alle Beteiligten zu lösen.

00:23:18: Entweder baue ich von Anfang an eine Lösung, die einfach viel mehr Themen abdecken kann oder ich konsolidiere die Spieler, die im Markt sind zur einer gemeinsamen Lösung und gerade auch KI pusht dieses Thema nochmal.

00:23:30: wir sprachen da drüber über Daten.

00:23:32: und wie kann KI arbeiten?

00:23:34: Es geht halt nicht mit zehn verschiedenen Lösungen eine Datenmenge zu kreieren wo KI sagt ja jetzt kann ich endlich mal arbeiten KI sitzt da und sagt Es wird gerne arbeiten, aber ich habe immer nur einen Teil der Daten.

00:23:47: Das wird dir nicht helfen und das müssen wir verändern.

00:23:49: Und deswegen sind ja auch die Private Equity.

00:23:52: Wir haben das Thema Office of the CFO ja nicht erfunden ist eines eines der wichtigen Themen im Private Equity Umfeld.

00:24:00: weil sie einfach verstanden haben es ist ein riesiger spannender Markt für die nächsten zehn Jahre.

00:24:07: Wachstum gerade in so einer Größenordnung hat hier auch immer Ursachen und ihr habt im Report sozusagen fünf große Kräfte identifiziert, die diesen Markt neu formen.

00:24:17: und deswegen lass uns da doch mal nochmal reinschauen oder reingehen.

00:24:22: Fangen wir mal an mit dem Treiberregulierung.

00:24:24: Hast ja auch eben schon gesagt, klingt natürlich für viele immer so nach trockener Pflichtübung.

00:24:29: Ihr beschreibt aber Regulierungen als echten Kaufbeschleuniger.

00:24:33: Kannst du mal erklären wie das funktioniert?

00:24:34: Also was passiert in einem Unternehmen wenn sozusagen eine neue EU-Vorschrift kommt und warum landet es dann natürlich auch auf dem Schreibtisch des CF aus?

00:24:43: Ja also ich glaube für alle Beteiligten ist Regulierung erstmal ein extrem leidiges Thema.

00:24:49: Es ist zeitaufwendig Es kostet echt Geld.

00:24:54: Viel Zeit und wir sind europaweit, würde ich sagen gerade auch die EU-Syndt bei dem Thema Regulierung schon echt Weltmeistern.

00:25:01: Wenn viele andere Lösungen pushen auch zum Thema KI, dann sind wir wahrscheinlich die ersten, die eine KI-Regulierung haben.

00:25:09: Das ist einfach so ein bisschen unsere Mentalität auf wir Deutschen gerade.

00:25:13: Ist einfach so verstehe ich nicht, müssen wir erst mal regulieren.

00:25:17: Aber das ist natürlich auch nichts Schlechtes.

00:25:18: Also ich will Regulierungen nicht schlecht reden, weil es natürlich hilft, Standards zu setzen die gerade in der Finanzwelt unfassbar wichtig sind und durch diese Regulierung, die jedes kleine Unternehmen schon in irgendeiner Form beeinflusst.

00:25:32: wie gesagt Datenschutz ist da in der Regelung.

00:25:34: Es ist das Thema KYC Mehrwertsteuer CSRD gibt so viele Themen Und A ist es schon schwierig, darüber überhaupt einen Überblick zu behalten.

00:25:47: B ist ja was, was ich nicht mit Begeisterung angehe?

00:25:49: Ich will das einfach, dass es gelöst ist.

00:25:51: Ich will, dass sich eine digitale Lösung damit beschäftigt und mir ein Report gibt, damit wenn etwas passiert, ich als CFO sagen kann... Weil ich bin am Ende des Tages der Verantwortliche als CFA.

00:26:02: Sagt mal auf!

00:26:03: Wir haben da einen Anbieter gehabt.

00:26:04: Wir haben uns alles angeschaut.

00:26:06: Fünfzig Seiten sauber dokumentiert.

00:26:07: Ich kann euch zeigen, dass wir es monitoren.

00:26:09: gerade KYC Ist jetzt immer doch auf der Sanktionsliste nach drei Monaten und das muss ich alles machen.

00:26:15: Das ist für alle Beteiligten ein wichtiges Thema, weil es einfach Risiken erkennt und ausgleicht.

00:26:22: Und das geht dann auch noch weiter.

00:26:23: was wir noch auch andere Lösungen sind.

00:26:25: ja CFO für den CFO Wichtig wie Versicherung.

00:26:28: eine Cyberversicherung wird sagen Ich brauche folgende Dokumentation sonst kriegst du keine Versicherung.

00:26:33: Was bei ganz vielen Themen so auch beim Thema Datenschutz.

00:26:36: Niemand macht den Datenschussbeauftragten, wenn er nicht sagt wo ist denn das dokumentiert?

00:26:40: Was passiert hier eigentlich?

00:26:42: und deswegen ist es ein wichtiger Treiber und ich glaube da können sich europäische Unternehmen Gründer, Gründerin auch wirklich mit beschäftigen weil es hilft uns zu unterscheiden.

00:26:53: wir schaffen damit auch einen Qualitätslevel wo wir sagen können die amerikanischen Lösungen hat das halt alles nicht.

00:26:59: Und gerade mal diesen Europe First Approach.

00:27:02: Ist das richtig zu sagen?

00:27:03: was ist hier gespeichert?

00:27:04: Wir können alle regulatorischen Vorgaben erfüllen.

00:27:08: Und das ist einfach ein extrem wichtiger Treiber!

00:27:10: Ja, wir hatten in den letzten Wochen viel Content zum Thema AMLVO und ich habe mich natürlich gerade in Verbreitung für den Podcast auch gefragt, in dem Kontext sind die CFOs dann... Moment, was ja mit unter einer Neuregulierung ist oder Pflicht sind die dann Getriebene?

00:27:28: Oder eher Treiber.

00:27:29: Oder ist es ein Treiber diese neue Regulierung?

00:27:33: Ja wie guckst du drauf sind's also nicht nur was die Verordnung angeht sondern eher Was ist der CFO in dieser ganzen überregulierten Umfeld getriebener oder treiber in dem moment?

00:27:45: Also ich sage mal alle sind erstmal getrieben weil du auch hier wieder jede Woche aufwasst und wieder neuen Begriffe hast.

00:27:52: Und erst mal verstehen musst, wen geht es?

00:27:56: Bin ich davon betroffen?

00:27:57: was bedeutet das?

00:27:58: Was ist mein Risiko damit?

00:28:00: Also es ist erstmal für die meisten ein negativer Berührungspunkt.

00:28:04: dann aber wenn ich feststelle okay ich muss es machen!

00:28:07: Es ist wichtig und wenn ich's gut mache habe ich wiederum eventuell einen Wettbewerbsvorteil.

00:28:12: Und das ist übrigens gerade in diesem Thema KI alle haben.

00:28:15: Wir haben diese Saas-Apokalypse erlebt, wo die Bewertung von Softwareunternehmen, gerade von Saasunternehmen extrem nach unten ging weil er gesagt hat wird alles durch KI ersetzt.

00:28:24: Naja da fehlt genau... Das ist eine der Komponenten, die fehlt bei dem Thema.

00:28:28: Ich kann nicht mit drei Mann in New Jersey sitzen und der KI Lösung entwickeln für den europäischen Markt und keine dieser Regulierung erfüllen.

00:28:36: Das geht nicht.

00:28:37: Und deswegen ist das für alle Beteiligten, für den CFO in seiner Rolle um sich vom Wettbewerb abzuhängen aber auch für die Anbieter von OCFO-Lösung zu sagen hier lieber CFO... Ist alles drin!

00:28:47: Ist alles in dieser Lösung drin du kannst wieder in Ruhe deinen eigentlichen Job nachgehen der nicht Regulierung ist sondern die Finanzen des Unternehmens ist alles abgedeckt und das ist glaube ich es ist negativ aber es hat auch wirklich eine positive Auswirkungen wie man sich im Wett bewerbt und vor allen Dingen auch bei dem Thema KI von anderen absetzen können.

00:29:07: Ja, super!

00:29:07: Spannendes Thema.

00:29:08: sprechen wir auch auf unserem neuen Event drüber.

00:29:11: Da haben wir auch die Fragestellung oder früher hat man ja gesagt, Software is eating the world.

00:29:21: Spannend ist Feld, die sich das in der nächsten Zeit entwickelt.

00:29:24: Auch sozusagen von eurem Blick.

00:29:25: dann nochmal.

00:29:27: Ein zweiter Treiber den ihr auch im Report erwähnt ist Commodization, also klassische Buchhaltungs- und Abschlusssoftware die sozusagen zunehmend zum Standardliert oder die denn jeder anbietet werden.

00:29:41: Denn die etablierten Anbieter damit sozusagen wertlos?

00:29:44: Oder müssen sie sich einfach neu erfinden dadurch?

00:29:50: Das ist glaube ich so eine der zentralen Fragen, die alle gerade diskutieren und es geht jetzt nicht nur um den CFO Bereich sondern eigentlich bei allen wichtigen Softwareanlösungen, CRM genauso Wenn man sich überlegt, was du gerade sagtest AI eats Software.

00:30:07: Im Prinzip ist ja eine der und die Entwicklung ist da, die passiert.

00:30:11: kann ich mit KI so schnell und so kosteneffizient wie möglich wie noch nie vorher Software entwickeln?

00:30:18: einer der Kennzahlen, die alle sagen ist Wie viel gibt mein Top Entwickler für AI basierte Entwicklungslösungen aus?

00:30:26: Und wie viel Kot produziert dadurch.

00:30:28: das heißt es wird halt so viel wahnsinnig besser und einfacher sein Software zu entwickeln, dass die Kosten extrem runtergehen.

00:30:35: Von dem Softwareunternehmen war halt Softwareentwicklung das Betreuen eines der zentralen Kosten und vielleicht geht es mal auf null oder auf nur fünf Prozent von dem und deswegen setzt das die großen natürlich massiv unter Druck sich hiermit zu verändern dann auch zu schaffen, weil ich kann nicht nur eine KI-Agenten hier anknöpfen und da anknüpfen.

00:30:56: Sondern ich muss halt so ein modernes Softwarearchitektur haben das KME wirklich damit mit den Daten auch arbeiten kann.

00:31:03: Und deswegen glauben wir es werden.

00:31:05: sie werden nicht wertlos.

00:31:06: aber es gibt hier einen unfassbaren Druck sich zu verändern und es wird sich auf dem Preis auswirken.

00:31:13: Aus meiner Sicht Einer der Themen sein, die sich entwickeln.

00:31:17: Wenn Software-Entwicklung viel günstiger wird, sollte es sich auch auf den Preis auswerden.

00:31:21: So die Margen beeinflussen dieser Unternehmen und ich muss mich dann wirklich differenzieren indem ich sage, ich habe nicht nur diese Lösung sondern kann jetzt alle anbinden.

00:31:29: und lieber CFO du hast eigentlich mich als, das sagt man so schön im Private Equity Geschäft dieses System of Record.

00:31:37: Ich bin der, der alle Daten hat.

00:31:39: Da kann hier eine kleine Insellösung sein Die macht die Reisekostenabrechnungen Aber die musst du gar nicht aufrufen.

00:31:44: Die Daten liegen alle bei mir, ich habe die Zentral und du kannst über mich KI

00:31:49: nutzen.".

00:31:50: Da muss jeder hin.

00:31:53: aber es ist natürlich nicht einfach dahin zu kommen für alle Beteiligten.

00:31:56: Aber diese Anbieter haben zumindest eine sehr große Möglichkeit, haben aber natürlich auch Software, die sehr kompliziert ist sich über zwanzig Jahre entwickelt hat.

00:32:06: das wird nicht einfacher.

00:32:09: Ist das dann sozusagen auch so eine Verschiebung der Wertschöpfung, wenn sozusagen der Kern auch mit KI dann sozusagen komodisiert?

00:32:16: Also ich meine wir alle sprechen Banking muss Commodity sein gilt ja wahrscheinlich auch genau für den Softwarebereich.

00:32:26: Es geht für den software Bereich genauso und da sind natürlich Veränderungen die jetzt wild diskutiert werden und ich glaube niemand hat ne klare Sicht darauf oder weiß was genau passieren wird.

00:32:38: Ein schönes Beispiel war letzte Woche Claude Mythos, diese Lösung die im Prinzip bei Software erkennen soll wo es Fehler gibt, wo es Lücken gibt und so weiter.

00:32:49: Und anstatt diese Lösung zu veröffentlichen haben sie dann nach dem ersten Laufzeit festgestellt Es gibt wirklich schwerwiegende Mengen in allen großen Software-Lösungen und sind zu den großen Firmen hin Und es hat ja bekanntermaßen auch die regulatorischen Einheiten, aber auch die zentral beim unfassbarer Aufruhr gesorgt.

00:33:09: Weil alle gesagt haben Gott was bedeutet das für eine?

00:33:12: Ich glaube ist es echt schwer zu wissen wo es hingeht.

00:33:15: Aber ich glaube die grundsätzliche Richtung mit der Komotivisierung wird passieren.

00:33:20: Das heißt mein Unterschied wird nicht mehr sein dass meine Lösung einfacher oder schneller ist schneller zu integrieren ist, sondern wo sitzt sie drauf?

00:33:30: Welche Flows kontrolliert Sie?

00:33:32: Welchen Daten hat sie mit dabei.

00:33:34: Das wird halt ein Riesenunterschied machen für alle Beteiligten und das wird auch die Art und Weise wie ich Software verkaufe, wie ich die Vorteile meiner Software-Lösung darstelle dass das wird eine fundamentale Veränderung mit sich bringen.

00:33:50: Was ich auch noch interessant fand euer Report zeigt da einen ganz interessanten Befund wo wir jetzt auch gerade beim Thema AI-Lösung sind.

00:33:59: Europäische Kunden, die fragen AI- Lösungen bei gerade bei CFOsoft ja deutlich selten aktiv nach als Kunden beispielsweise in Nordamerika.

00:34:09: Woran liegt das?

00:34:10: Ist Europa einfach skeptischer oder langsamer oder einfach schlichtweg pragmatischer was das angeht?

00:34:18: Also es ist glaube ich ein grundsätzlichen Trend den wir bei vielen technologischen Entwicklungen haben dass viele asiatische Länder, aber auch amerikanische Länder eine gewisse... also mehr bereit sind sich auf diese technologischen Entwicklung einzulassen und sie zu nutzen.

00:34:42: Und von Anfang an sagen ich muss dabei sein, ich muss es verstehen Ich muss es können und gerade wir Deutschen Aber auch in Europa man sieht ja denn Diskussionen, die wir auch im Markt haben.

00:34:54: Die Amerikaner und Asiaten kommen mit großen LLM-Modellen und wir kommen mit der Regulatorik dazu.

00:35:00: Das ist so ein bisschen unsere Reaktion da drauf.

00:35:06: Wir sehen aber dass sich das auch verändert weil viele verstehen ich muss dabei sein Ich habe ein fundamentales Problem selbst wenn ich selber kein Software unternehmen bin.

00:35:15: Ich biete Nahrungsergänzungsmittel an.

00:35:17: Auch dann muss ich verstehen wie sich KI auf meine Abläufe ändern.

00:35:20: Brauche ich zehn Prozent mehr Personal, wenn nicht um zwanzig Prozent wachste?

00:35:23: oder einfach null mehr Personal?

00:35:25: Weil ich alles viel besser kann.

00:35:27: Sehe ich auf einmal Probleme die vorher gar nicht gesehen habe aber auch Lösungen.

00:35:30: es gibt und das wird sich in jeder Wettbewerbsintervention bei jedem Unternehmen in irgendeiner Form verändert.

00:35:36: selbst der Schreiner der alles handwerklich macht wird feststellen oh Ich hab viel schneller meine Rechnung draußen.

00:35:42: Ich kann viel schneller das Geld bekommen Ich kann noch jemand zusätzlich einstellen und damit umsetzen.

00:35:47: Das ist was was ja bis jetzt nicht richtig verfolgt Und das wird in allen Berufen passieren, deswegen glaube ich die Veränderung passieren.

00:35:54: Aber wir sind vorsichtiger und wir haben natürlich jetzt auch noch diese leichten Konflikte, wenn ich mal nennen zwischen Europa und den USA und deswegen sind dann viele auch noch mal skeptisch bei US dominierten KI-Lösungen und fragen sich gerade auch im Banken- und Versicherungsumfeld was darf ich nutzen?

00:36:10: Was kann ich nutzen bin ich dann abhängig?

00:36:13: und was macht mit meinem Datenschutz?

00:36:15: aber denkst du dass es möglicherweise zum strukturellen Nachteil für europäische Anbieter, möglicherweise auch europäisch Banken werden kann?

00:36:25: Oder denkst du, dass die sozusagen dann später aufholen und dann irgendwann oder später einsteigen und vielleicht einfach ein paar Entwicklungsstufen direkt übersprungen haben.

00:36:36: Also ich glaube das ist was, was schon seit zehn, fünfzehn Jahren durch die ganze Digitalisierung passiert ist.

00:36:44: Wenn man sich mal anschaut, als ich eine Banklehre gemacht habe, wer so die Top-Xen wertvollsten und Banken an der Börse waren oder Versicherung oder andere Finanzdienstleister, da waren die Europäer sehr weit vorne.

00:36:56: Ich würde mich wundern wenn man bei einem top hundred Banking Ranking unfassbar viele europäische Spieler noch sieht.

00:37:03: Die sind in vielen Teilen einfach marginalisiert worden und haben echte Probleme.

00:37:09: Technologie, natürlich viele andere Entscheidungen.

00:37:12: aber auch Technologie ist schon eines der wichtigen Treiber da auch gewesen.

00:37:16: Gerade große amerikanische Banken haben schon vor zehn, fünfzehn Jahren Technologianbieter gekauft.

00:37:21: wenn hier alle noch über das Thema Fintech gelächelt haben und sich eigentlich gefragt haben ob es eine Berechtigung für dieses Thema gibt?

00:37:27: Und jetzt haben wir jemand wie Revolut der wahrscheinlich den deutschen Markt immer weiter aufrollt und wahrscheinlich eine höhere Bewertung hat als unsere größte Bank.

00:37:38: Das Thema ist viel älter als dieses Thema KI.

00:37:43: Meine Befürchtung ist, dadurch dass man dieses Thema technologische Entwicklung alles was im FinTech Bereich passiert ist auch immer so ein bisschen ignoriert habe.

00:37:51: ich sage nicht alle.

00:37:52: manche haben wirklich einen sehr guten Job gemacht aber sehr viele Bin ich nicht in der gleichen Startposition wie viele andere, wie gerade amerikanische oder asiatische Banken die Digital First für sich schon vor zehn Jahren begriffen haben.

00:38:05: Das ist dann echt schwer aufzuholen und dann sagen jetzt lass uns mal KI machen.

00:38:08: und alle sagt ja geht nicht wir haben eine Bankenlösung dies zwanzig Jahre alt Wir wissen nicht wohin?

00:38:15: Und es werden jetzt ja schon Digitalisierungsprojekte bei Banken und Versicherungen abgebrochen weil sie verstehen oh Gott mit KI Selbst wenn ich das umsetze in drei vier Jahren, kann ich damit nicht das machen was ich eigentlich bräuchte.

00:38:26: Um KI zu nutzen?

00:38:27: Ich glaube wir sind schon in der Startposition zwei drei vier und es könnte sein dass wir dann noch weiter zurückfallen.

00:38:34: also Leider

00:38:37: Ja in der Tat du sagst ist leider deswegen sehr spannend wie sich das weiterentwickelt.

00:38:43: Lass uns mal von der Software-Lösung zu den menschlichen Blicken gehen die ihr natürlich auch im Report abgebildet heißt also Marktkräften zu den Menschen, die in Markt natürlich unterwegs sind.

00:38:55: Ihr habt in dem Port Acht Gründerin und sie aus Europäischer CFO Software Unternehmen interviewt oder mit denen gesprochen.

00:39:02: ich sage mal ein paar Namen Kernes Moss Tiss und andere.

00:39:09: Lass doch mal ein bisschen reingehen und von dir hören, was ihr gehört habt.

00:39:14: Also wenn ihr mit den Gründern gesprochen hat?

00:39:16: Was hatte ich denn in den Gesprächen mit denen am meisten überrascht also wahrscheinlich nicht alle selber geführt?

00:39:22: aber gab es vielleicht so einen bestimmten Satz eine Beobachtung wo du sagst da muss ich mal kurz reingehend innehalten gerade was Geschwindigkeit angeht, wie sich natürlich der ganze SMI-Bereich öffnet.

00:39:38: Unterscheidung vor den letzten fünf Jahren zu jetzt Enterprise-Grunden also erzählen wir ein bisschen darüber?

00:39:46: Also was mich vor allem beeindruckt hat und das hat auch nochmal bestätigt dass wir diesen Report machen mussten einfach ist auf einmal diese positive Energie dieser Wachstumsdynamik alle diese Führungskräfte Gründer, Gründerin wahrnehmen und nicht seit einem Jahr sondern seit ein paar Jahren.

00:40:10: Weil es wird ja häufig denn in der Öffentlichkeit immer diskutieren was ist FinTech oder ist Fin Tech jetzt unten?

00:40:15: Ist das oben oder so?

00:40:17: aber das ist ja kein Markt!

00:40:18: Das sind ganz viele einzelne Märkte die sich völlig unterschiedlich entwickeln.

00:40:22: Payment, euer erster Namensbestandteil ist schon vor zehn, fünfzehn Jahren mit der maximalen Digitalisierung losgegangen.

00:40:29: E-Commerce würde es nicht geben, wenn das Payment sich nicht so entwickelt hätte und digitalisiert hätte.

00:40:33: Das Thema ist da schon längst... also da gibt's noch tausend Themen aber das hat sich so.

00:40:37: Aber für dieses Thema Office of the CFOs war immer ein unsexy Thema, es waren nie einen Investorenfokus.

00:40:43: Es war nichts was hoch bei den CFOS gerade von KMUs in irgendeiner Bedeutung hingen.

00:40:49: Es war immer, wenn man so schön sagt, ein un sexy Thema.

00:40:54: Und jetzt sieht man auf einmal diesen Shift durch.

00:40:57: alle diese Gründe, die wir auch in dem Report nennen, regulatorisch technologische Entwicklung etc.

00:41:02: Und jetzt sehen alle es ist nicht nur so dass wir alle potenziellen Kunden anrufen und fragen ob sie immer mit uns sprechen sollen.

00:41:08: ganz viele rufen uns an und sagen ich habe gehört Ich muss da was tun.

00:41:11: Was macht ihr?

00:41:12: könnt ihr mir helfen?

00:41:13: Das ist etwas das wirklich sich fundamental verändert hat Die Offenheit, die Bereitschaft, das Interesse von Unternehmen zu sagen ich muss ja fundamental was essen.

00:41:27: Und dann auch diese Energie, weil die brauchst du.

00:41:29: Wenn du fundamental in deinem Unternehmen Prozesse veränderst automatisiert und digitalisierst ist das immer anstrengend.

00:41:35: Das bringt dich, hält dich immer davon an umsatz zu machen.

00:41:38: Du musst Zeit investieren, du wirst Fehler machen.

00:41:40: aber diese Energie haben wir bei allen gespürt und die war schon... Die ist toll zu sehen!

00:41:46: Und das sieht man denn auch im Interesse der Investoren, in dem Interesse des Marktes der schreibenden Zunft.

00:41:54: verändert sich hier fundamental was.

00:41:57: Gab es denn auch Einschätzungen, wo du sagst da würde ich klar widersprechen und gab's irgendwas gut wie sagst das kann nicht unterschreiben aus deinen Marktbeobachten gerade auch im internationalen Kontext?

00:42:13: Also ich sage mal so ich glaube und das ist jetzt nicht auf die die mir interviewt haben aber ich glaub ein grundsätzliches Thema eher für die kleineren Unternehmen die noch jüngeren Unternehmen, die wirklich mehr Insellösung sind.

00:42:25: Weil viele, die du genannt hast, sind keine Insellösungen.

00:42:27: Die sind schon wirklich breit aufgestellt und denken was ab?

00:42:30: Ich habe immer noch das Gefühl dass viele zu sehr damit beschäftigt sind ein einzelnes Problem einfach zu lösen.

00:42:40: Und das war der Ansatz um einen Unternehmen zu gründen vor zehn, fünfzehn oder zwanzig Jahren aber der ist es nicht mehr zu sagen, prass mal auf viele Unternehmen.

00:42:49: Mehrwertsteuer E-Commerce großes Problem löse ich.

00:42:53: Das ist schön aber damit wirst du nicht erfolgreich sein.

00:42:55: langfristig weil wir hatten es durch die KI generierte Software Entwicklung kann das viel schneller nachbauen und die sind vielleicht schon wirklich groß und sitzen tief drin.

00:43:08: Und das ist glaube ich was wo wir doch sehen dass da viele Unternehmen nicht auf dem richtigen Weg sind, sondern einfach anders und größer denken müssen.

00:43:22: Ansonsten gab es jetzt keinen direkten Kommentar.

00:43:26: wo wir gesagt haben sehen wir ganz anders.

00:43:28: Ich glaube was vielleicht noch ein Thema wäre ist dass viele Bemängeln das die KMUs eigentlich noch nicht richtig in der Cloud sind mit all ihren Daten, mit allen Finanzprozessen und dass es eine Schwierigkeit gibt bei dem Thema KI.

00:43:44: Das sehen wir offen gesagt anders, weil ich glaube KI hilft.

00:43:48: Wir hatten es vorhin deine PDFs und Excel basierten Datenerfassung viel schneller in die Cloud-Lösung zu bringen, weil sie die Daten halt einfach extrahieren kann und schnell integrieren können.

00:44:01: Viel besser als wenn man selber versucht diese Daten alle zu überführen.

00:44:07: Da würde ich glaube ich unterschätzen einige der Anbieter doch dass das den Wettbewerbsrupten geben wird.

00:44:15: Einige der Gründer haben ja auch gesagt, der Kunde, der müsste dann innerhalb von Tagen spüren dass die neue Software sozusagen das Leben leichter macht.

00:44:23: Sonst ist ja auch irgendwie ein bisschen der Deal verloren.

00:44:26: Warum ist denn da in dem Fall Geschwindigkeit bis zum ersten echten Nutzen heute so entscheiden und es schafft das überhaupt jemand besonders gut?

00:44:33: oder was sind vielleicht auch typische Gründe warum es halt eben schief geht?

00:44:39: Also ich kann das an uns selber festmachen, wir haben natürlich in verschiedenen Bereichen schon unterschiedliche Lösungen gehabt und sind nach zwanzig Jahren schon in der dritten oder vierten Lösung.

00:44:48: Und das war am Anfang immer extrem aufwändig mit wenig Information.

00:44:53: man brauchte schon fast externe IT Service Anbieter die einem helfen so eine Lösung irgendwie intern zu integrieren und es gab immer Probleme.

00:45:01: also einfach die Kosten die Fehler und die Zeit die man investiert in so einer Veränderung war so frustrierend, dass viele dann einfach auch gesagt haben.

00:45:11: Haben wir jetzt bald mit fünfzehn Jahre?

00:45:13: Da machen wir nichts mehr will keine anfassen ist immer nur ein Risiko.

00:45:17: und jetzt sehen wir selber wie auch Sachen wie eine CRM-Lösung zu ersetzen So viel einfacher gehen kann Mit den neuesten Lösungen am Markt Wo denn auch KI zum Tragen kommt wo man einfach sagt was das sind die Daten?

00:45:31: bisher ziehen wir alle runter bisschen neuen Dass man es teilweise in zwei drei vier Tagen machen kann und dann sofort eine Veränderung sieht.

00:45:41: Und das ist für alle wichtig, die Anbieter Sinn weil sie somit jemanden zeigen können wie dem CFO in seinem Team.

00:45:48: Lass mal auf!

00:45:48: Es ist es wichtig dass du's machst aber es geht auch schnell.

00:45:51: Du siehst schnelle Veränderungen.

00:45:54: Wir haben den ersten Ersten.

00:45:55: bei der nächsten Board Meeting im April wirst du was ganz anderes präsentieren können Und wirst wirklich Freiräume schaffen und auf dein Risiko reduzieren, aber auch deine Möglichkeit positive strategische Entscheidungen zu treffen.

00:46:08: Und deswegen sind diese Aha-Effekte so wichtig weil ansonsten dieser Frust immer bestehen bleibt und dadurch die KMUs – aber auch große Unternehmen daran zurückhalten wird solche Veränderung zu gehen.

00:46:24: das geht nur wenn man schnell auch Effekte sieht.

00:46:27: Ja, und wir haben ja vor allem auch traditionell langer Sales-Zeiglern im Finance Bereich.

00:46:32: Und das muss dann auch damit irgendwie kompatibel sein in dem Moment.

00:46:36: Klar!

00:46:37: Ich sage mal bei jedem Thema ob ich jetzt noch einen Darlehm brauche von der Bank, ob ich bestimmte Assets lesen will oder mich mit dem Thema Factoring beschäftigen will... All das wenn ich das mal zusammen auf einem Bildschirm habe hat so viel Power und kann so viel zusätzlichen Wert kreieren.

00:46:57: Bei KI geht es natürlich auch viel um die Frage, habe ich dann einfach keine Mitarbeiter mehr oder nur viel weniger?

00:47:01: Natürlich wird sich da was verändern.

00:47:03: Aber ich glaube, die Menschen können mit diesen Lösungen einfach viel bessere Ergebnisse erzielen und sich auf die wichtigen Themen fokussieren und nicht auf die Arbeiten, die wirklich lästig sind, fehleranfällig sind... Das wird halt eine Wahnsitzveränderung mit sich bringen!

00:47:18: Und ich glaube das ist so strategisch.

00:47:20: und damit kommen wir wieder zum Anfang unserer Diskussion.

00:47:24: Deswegen hat sich die Rolle des CFOs so dramatisch verändert.

00:47:27: Es sind unfassbar strategische, wichtige Themen geworden und nicht mehr befragen wir den CFO wie im letzten Monat unsere Kosten für Personal waren.

00:47:38: Das ist vorbei!

00:47:40: Dann lass uns doch jetzt auch im Hinblick der vortretenden Zeit nochmal auf die Investorenseite gucken denn da passiert ja gerade auch ich will mal sagen mit Verlaub sehr viel gleichzeitig Allein in der zweiten Hälfte fünfundzwanzig über hundert zwanzig Transaktionen.

00:47:56: Also Transaktion heißen Übernahmengeteiligung Finanzierungsrunden, nicht klassisches Transaktions auf dem Konto.

00:48:04: Was sagt denn deiner Meinung nach diese Zahl über den Zustand des Marktes eigentlich?

00:48:08: Ist das eine gesunde Dynamik?

00:48:10: zeigen sich da vielleicht schon sogar so ein paar Überhitzungssignale?

00:48:14: und wenn du vielleicht auch nochmal ein paar Jahre zurück schaust wie würdest du den Markt dann heute im Vergleich?

00:48:19: keine Ahnung zur Zwanzig

00:48:26: Die meisten, wenn wir jetzt mal wieder eine Ebene höher gehen.

00:48:29: Die meisten Fintech-Märkte haben sich ja eher ab einundzwanzig negativ entwickelt.

00:48:34: Es gab ein paar die sehr robust waren.

00:48:36: Payment ist immer ein Thema gewesen das sich ganz anders entwickelt hat aber viele andere haben doch extrem gelitten weil so eine gewisse Euphorie einfach weg war für Veränderung.

00:48:46: Ich würde sagen bei dem OCFO war es eher anders.

00:48:49: Es war zu dem Zeitpunkt noch kein großes Thema, es waren nicht so dass alle darüber sprachen und sagten was tut sich da sondern das war dabei immer mehr sich zu verfestigen und ist dann eigentlich ein bisschen entgegenläufig hat sich entwickelt, dass die Leute festgestellt haben und gerade die Investoren egal ob Venture Capital oder Private Equity Man, das ist ein Riesenthema.

00:49:10: Da gibt es Riesenpotenzial und wir sind erst am Anfang von der Welle mit neuen Lösungen, mit Konsolidierung.

00:49:17: Das ist spannend!

00:49:18: Deswegen ist ja immer das Interessante an dem Markt alle versuchen einfache Thesen zu finden die man einfach kommunizieren kann.

00:49:26: Und die Private Equity Investoren haben es halt genau wie Venture Capital in einem eigenen Portfolio festgestellt.

00:49:31: Wenn ich als Investor meinen CFO aus dem Portfoliosunternehmen anrufe und sage mal, wir haben hier morgen ein wichtiges Meeting, kannst du mir immer das gesamte Reporting schicken?

00:49:38: Da hat er gesagt ne geht nicht!

00:49:39: Also da brauche ich zwei drei Tage für so geht das einfach nicht.

00:49:44: Dieser Frust selber führte dazu festzustellen mein Gott, ich muss in meinem eigenen Portfoglio eigentlich was machen und dann zu festzustellern, mein Gott der Markt ist groß und da müssen wir viel tun.

00:49:54: Und viele haben, das war auch so ein Feedback, was wir bekommen.

00:49:57: Viele dieser Investoren haben dann auch ihre CFOs mal zusammengebracht vor einigen Jahren und gesagt haben, was fehlt hier eigentlich?

00:50:03: Warum ist das denn eigentlich so schlecht und so schwierig?

00:50:05: Warum sind ja alle frustriert?

00:50:07: Ihr wegen der Datenanfrage, wir wegen der verzögerten Information und dadurch kamen diese große Entwicklung.

00:50:14: Und wir haben, als wir den Report veröffentlicht haben in Ersten, da gibt es immer so eine Market-Map wo man die Leute einsortiert.

00:50:21: Was macht der?

00:50:22: So und dann haben wir sie ausgeblendet um bewusst zu gucken wer meldet sich jetzt alles und wer will diese Information hat.

00:50:29: Das war einer der Reports wo wir unfassbar viele Anfragen von Private Equity bekommen haben aus den USA, Europa oder Asien, die gesagt haben finde ich super!

00:50:37: Ich will die Unternehmen wissen, welche Unternehmen es gibt.

00:50:41: Ihr habt das schon Arbeit gebracht Und das zeigt es einfach.

00:50:46: Das ist was, was nicht irgendwie auf einer bestimmten kleinen Welle oder ein kleiner Auslöse ist sondern dass sind so viele fundamentale Veränderungen, dass alle denken da kann ich jetzt wirklich die nächsten fünf bis zehn Jahre richtig Energie reinstecken.

00:50:59: Aber warum ist denn gerade CFO-Software für Private Equity Investoren so reizvoll?

00:51:05: Also was macht das für diese Reize voll?

00:51:08: Fangen wir mal bei den Frühphasigen, den Venture Capital Investor.

00:51:14: Da sehen wir ja viele Unternehmen und so die haben begrenzte Steam, die haben begrenzte Mittel auch wenn sie gerade eine Finanzierung bekommen haben.

00:51:21: Und das muss es intelligent eingesetzt werden.

00:51:24: Egal ob ich ein Fintech bin oder eine Software für eine Lösung für Well-Being, egal ob ich Konsumer oder BtoB mache.

00:51:32: Für all diese Unternehmen ist das wichtig.

00:51:34: Dann stellen auf Venture Capital – Sie haben auch kein Team von hundert Leuten – stellen dann fest Ich brauche eigentlich viel mehr Informationen, um die richtigen Entscheidungen zu treffen.

00:51:44: Weil ich habe nur einen Fonds, da ist hundertprozent des Geldes drin.

00:51:48: Das einem geben kann es aber auch nicht allen in der gleichen Größe gehört.

00:51:51: und wo stecke ich mein Geld rein?

00:51:52: Und dafür brauche Und das setzt sich bei Private Equity natürlich noch viel weiter fort, weil dann habe ich zwar Unternehmen, die sind profitabel.

00:52:00: Die sind viel größer aber ich hab eine Finanzierung dabei.

00:52:03: Das Unternehmen sagt immer, ich will fünf andere Unternehmen kaufen und muss sagen ja okay wieviel kann ich denn da drauf genau an Schulden packen?

00:52:10: Wieviel können wir das machen

00:52:11: usw.?

00:52:13: Wir sehen in unseren Prozessen wieder wenn wir mit solchen Unternehmen sprechen und sie vorbereiten auf eine Finanzierung oder MLA hat es häufig an den einfachsten Themen.

00:52:20: Was ist denn eigentlich eure Gesellschaftsstruktur Eure Gesellschaft der Vereinbarung und wie viel ist eigentlich das ESOP für die Mitarbeiter?

00:52:28: Und es ist dann zwei Jahre her, dass man das letzten Mal besprochen hat.

00:52:31: Dann gibt's sieben verschiedene Ansichten zu dem Thema, wo man sagt, fasziniert!

00:52:34: Da gehen wir doch mal durch.

00:52:35: Wir alle Beteiligten verbringen so viele Zeiten, durch so eine Exelcheat zu gehen um zu verstehen wer hat wann, wie investiert, wann gab´s einen Wandel daranlehnt... Das ist auch wieder so ein Bereich, da haben wir gar nicht groß drüber gesprochen.

00:52:47: Das CFO, wirklich das Equity Management verrichtet zu betreiben und es kann so viel Frust auslösen, wenn die Mitarbeiter nicht genau wissen aber was mein Anteil eigentlich wert wieviel habe ich dabei?

00:52:56: Eigentlich passiert hier etwas beim Exe.

00:52:58: So und so zieht sich das durch dass alle Beteiligten sowohl Venture-Käppel als auch Private Equity Family Offices alles egal welche Phase Verstanden haben.

00:53:07: Es hilft mir Mein Portfolio schneller und besser voranzubringen und damit einer besseren Und darum geht's ja am Ende des Tages besten Return für meine Investor Die LPs die da dranhängen zu erzielen.

00:53:20: Es ist ein Unterschied und es gibt Unternehmen, gerade im Private Equity Bereich die wirklich gut sind und gehen hin und sagen was wir haben investiert.

00:53:28: Das ist das Produktteam, das geht mit euch die Produkte durch, dass das Sales Team hilft euch bei Sales international.

00:53:34: Und hier kommt das vermeintlich langweilige CFO-Team, das hilft euch jetzt neu aufzustellen.

00:53:40: Alle haben erkannt es ist ein wirklich wichtiger Wertreiber

00:53:43: Wenn eine Gründerin ... eines Unternehmens zu dir kommt und fragt, worauf soll ich mich dann jetzt in den nächsten drei Jahren am besten konzentrieren?

00:53:51: Um antraktive Investoren natürlich auch strategische Käufer zu sein.

00:53:55: Was sind so ne besten zwei-drei und im Besten Fall natürlich auch ehrlichste Ratschläge die du gibst?

00:54:03: Ja also... Ich glaube es ist eine wirklich gute Zeit zu gründen!

00:54:10: Warum?

00:54:11: Es herrscht gerade viel Chaos.

00:54:12: das bedeutet politisch, ökonomisch durch Technologie getrieben.

00:54:19: Die Wettbewerbssituation wird sich in allen Märkten wirklich verändern und das brauchst du eigentlich um als Gründerin eine Veränderung auch selber herbeizuführen.

00:54:30: Gleichzeitig sind die Bedürfnisse gerade bei dem Thema technologische Veränderungen Digitalisierung so groß es gibt.

00:54:38: wir haben noch nicht mal ansatzweise die Themen abgedeckt.

00:54:40: Das heißt große Probleme, die fundamental noch gelöst werden.

00:54:46: Das nächste Thema ist dass man jetzt mit einer Gründung viel schneller sein kann weil ich Software viel schneller entwickeln kann.

00:54:54: Ich brauche ein kleineres Team, ich brauche weniger Geld was wir als Gründer sind einfach ein extremer Vorteil ist.

00:55:00: natürlich gibt es dann auch mehr Wettbewerb.

00:55:02: aber ich habe einen wirklich fundamentalen Vorteil weil gerade in Europa durch diese geringe Kapitalverfügbarkeit in bestimmten Phasen der Finanzierung von venture capital finanzierten Unternehmen, kann ich damit vielleicht mich ganz anders entwickeln als Amerikaner die immer schon über viel mehr Kapital gefiltert.

00:55:21: Wichtig ist aber und das ist glaube ich der kritische Punkt Die Lösung darf keine Insellösung sein.

00:55:28: Sie müssen fundamental Veränderungen führen.

00:55:31: sie muss das Thema Daten kontrollieren in sich haben, Zugriff drauf haben die Struktur dafür haben.

00:55:37: Die Qualität dafür haben.

00:55:39: dann kann ich wirklich Veränderung machen.

00:55:41: bitte nicht die fünftzehnte.

00:55:44: Ich nehme es raus ist trotzdem spannender Markt Reise kostenabrechnungsgelöse Thema durch Denk größer bei dem Thema jetzt ein Unternehmen aufzubauen.

00:55:53: aber das ist eine super super Zeit.

00:55:56: Apropos

00:56:02: Größe apropo Kauf, apropos Übernahme-Jahresumsatz.

00:56:06: Ich habe gelesen und korrigier mich bei abgeschlossener Übernahme wurde im Schnitt fast das Zehnfache des Jahresumsatzes bezahlt.

00:56:13: also für Menschen die so außerhalb unserer Branche sind oder selbst innerhalb unserer Branche sehr viel Geld.

00:56:20: ist in so eine Bewertung gerechtfertigt?

00:56:24: Oder wann ist sie viel mehr gerecht fertigt und wann vielleicht nicht?

00:56:27: Das ist vielleicht eher die spannende Frage.

00:56:29: Also die Bewertungen, die ja wirklich auch bei Unternehmen wenn man sich mit anderen Märkten vergleicht am oberen Ende ist, zeigt ja erstmal sehr deutlich, dass das Interesse und der Glaubenvertrauen in diesem Markt sehr groß ist.

00:56:46: Sonst würden einfach Investoren im Schnitt sowas nicht bezahlen.

00:56:49: Aber es sind natürlich so ein bisschen Vergangenheitsbetrachtungen.

00:56:52: jetzt haben wir das folgende Thema kommt noch mal darauf zurück saß Apokalypse.

00:56:57: was ist eigentlich ein Softwareunternehmen noch wert?

00:56:59: Wenn die Entwicklung und das Betreiben von Software eigentlich fast nichts mehr kostet.

00:57:04: Natürlich habe ich immer noch Sales, ich habe immer noch das Produktteam, ich hab' immer noch mal das Marketing-Team, Ich habe immer nur noch das Finanztieb Aber die werden auch immer viel effizienter.

00:57:13: Und deswegen...und das ist jetzt eine fundamentale Diskussion im Markt wird die Bewertung nicht insgesamt für Softwareunternehmen, die immer eher Mehrwert waren auf dem Umsatzmultipel, e. B. daMultiple als andere Märkte Werden die nicht einfach.

00:57:27: grundsätzlich, Es geht jetzt nicht um die Zahl, da gibt es viele verschiedene Diskussionen dazu.

00:57:34: Und ich glaube das ist die Kernfrage, die jetzt alle diskutieren gerade wenn ich ein junges Unternehmen finanziere will ich wissen was kann ich in fünf bis zehn Jahren dafür als Return erwarten?

00:57:48: Das Gleiche haben die Private Equities, die schon mit Etablierten arbeiten und darauf gibt's noch keine klare Antwort.

00:57:55: Ich glaube die Tendenz Es wird die Bewertung verändern.

00:58:01: Wenn ich ein Cloud-Softwareunternehmen bin ohne KI, ja dann geht meine Bewertungen in einer hohen Geschwindigkeit nach unten selbst wenn ich wachse oder profitabler werde.

00:58:12: allerdings und wir haben mal den Test gemacht eigentlich mit allen größeren LLMs Selbst KI sieht das eine Ein modernes Cloud-Unternehmen, Cloud Software Unternehmen.

00:58:25: Die Microsoft Service und alles was dazugehört sehr gut gewappnet sind um KI jetzt auch selber anzuwenden selbst wenn sie nicht KI nativ.

00:58:34: man sagt immer du bist in KI geboren Du hast von Anfang an damit gearbeitet.

00:58:37: Du hast eine Riesenmöglichkeit damit umzugehen Und das darf man nicht unterschätzen.

00:58:41: ist es nicht so?

00:58:42: Es gibt nur KI Native Unternehmen und die werden den Markt einfach abordnen.

00:58:45: Nein!

00:58:46: Es gibt Unternehmen die wunderbar aufgestellt sind technologisch die die Daten haben und die können jetzt wirklich Vorteile ziehen.

00:58:53: Und diese werden sich bei der Bewertung wirklich anders entwickeln als der Rest des Marktes, und hier kommen wir wieder immer die gleichen Themen.

00:59:02: Am Ende des Tages brauche ich die Daten so schön wie eine tolle Software-Lösung habe keine Daten.

00:59:06: was soll ich damit KI machen?

00:59:08: Also KI braucht Daten und die brauchen viele Daten sonst fällt es ja wirklich schwer eine Veränderung hervorzurufen.

00:59:15: Da würde sich die Bewertungen diametral auseinanderziehen.

00:59:19: wo stehe ich da?

00:59:21: Und das in den nächsten ein, zwei Jahren.

00:59:22: Also es wird so schnell gehen vielleicht sogar noch kurz.

00:59:27: Du hast ja eben schon diese guten Gründer in Ratschläge gegeben.

00:59:30: wir haben auch tatsächlich ich würde gerne nochmal ein bisschen auf den europäischen Wettbewerb oder den Europa im globalen Wett Bewerbs schauen Wir haben ja auch tolle und starke CFO Software Unternehmen in Europa sogar viele im deutschsprachigen Raum wahrscheinlich.

00:59:46: Was können denn die europäischen Anbieter besser als möglicherweise amerikanische?

00:59:50: und wo muss man sich gegebenenfalls ehrlich eingestehen, dass wir strukturell darum nachteil sind?

00:59:55: Du hast ein paar Sachen in vorangegangenen Antworten gesagt aber hier vielleicht nochmal so'n bisschen kumulierend zusammengefasst also um so'nn bisschen auf die Wettbewerbsfähigkeit noch mal rauszustellen.

01:00:06: Ich fahre vielleicht erstmal mit den negativen Themen an oder mit den größeren Hürden.

01:00:12: Kapital haben wir schon genannt.

01:00:13: Es gibt weniger Kapital für die Unterstützung solcher Unternehmen in unterschiedlichen Phasen, frühe Phase besser in der mittleren Phase deutlich schwieriger.

01:00:21: Und auf der anderen Seite würde ich sagen auch die Verfügbarkeit von neuen Technologien, weil ich kann ja nicht einfach gute Chips kaufen um selber meine eigenen Anwendung zu kreieren.

01:00:33: Es ist schwierig sie zu bekommen aber auch natürlich die Bandbreite bei den KI-Anbietern zu bekommen und dafür das Geld aufzuwenden.

01:00:40: da gibt es schon Wettbewerbsnachteile die einfach europäische Unternehmen haben.

01:00:45: Aber jetzt zur positiven Seite.

01:00:48: Das haben eigentlich.

01:00:50: Also alle erfolgreichen europäischen Unternehmen haben es geschafft damit umzugehen und das ist was, was die Amerikaner auch immer wieder positiv sehen.

01:01:00: Häufig mit viel weniger Geld sehr viel erreicht haben als amerikanische vergleichbare Unternehmen, die dafür viel mehr Geld in Anspruch genommen haben weil einfach Geld verfügbar ist.

01:01:09: und wenn Geld nicht viel kostet dann kann ich einfach viel Geld auf die Probleme schmeißen.

01:01:13: also häufig sehr effizient geführt, sehr fokussiert geführt häufig aber auch leiser als die amerikanischen Prognose beim Thema Marketing und dem Etablieren eines Themas im Markt.

01:01:27: Was wiederum positives Thema ist, ist Regulierung.

01:01:31: wenn ich sie verstanden habe setze ich mich ab vom Wettbewerb.

01:01:35: es muss es keine Wahloption und damit schütze sich mich vor reinen KI Anbietern oder ich schütz mich auf von Wett Bewerbern aus dem Ausland.

01:01:44: Ich muss das alles abdecken glaube ich auch wirklich.

01:01:49: eine Stärke ist dadurch, dass wir halt ne europäische Gemeinschaft sind mit tausend Sprachen und Kulturen und alles.

01:01:56: Sind diese Lösungen auch häufig von Anfang an darauf vorbereitet?

01:02:01: Dass man auch andere Märkte mit abdecken kann und da geht es nicht nur um Sprachen das nicht mehr das Thema sondern das kulturell Themen anders verarbeiten kann.

01:02:10: Ne Versicherungsprodukt ein Bankprodukt, nen Payment-Lösung funktioniert nicht in allen Märkten einfach gleich.

01:02:16: damit muss sich umgehen Und das ist eine Stärke, die wir gesehen haben.

01:02:22: Das ist wie bei guten Weinen.

01:02:23: Ich bin halt in so einer Erde, die ein bisschen steinig ist und kriege doch einen besseren Wein heraus als andere, die einfach mit Nährstoffen und Wasser zugeschüttet werden.

01:02:33: Es kann auch wirklich ein Vorteil sein.

01:02:34: Deswegen glaube ich daran – vielleicht noch als letzter Punkt, den mir gerade einfällt – auch dieses Europe First, dass wir ja auf allen Ebenen sehen.

01:02:43: Ihr diskutiert das bei Payment & Banking über.

01:02:44: auf der Konferenz ist wirklich nochmal eine Chance für alle Beteiligten zu sagen, liebe Leute wir haben hier starke Grunderteams tolle Lösungen.

01:02:55: Ihr müsst halt auch mal damit investieren und nicht immer nur zur Reckarmsturmbietung gehen.

01:03:00: Ja dann bevor wir rausgehen hätte ich natürlich noch gerne so einen kurzen Blick nach vorne und natürlich auch so ein persönlichen Abschluss von dir Was erwartest du denn für sechsundzwanzig, siebenzwanzigt genau in diesem Markt?

01:03:13: Sind es eben mehr Fusionen.

01:03:15: Wir haben viel gesprochen über so eine neue AI-Native Gründungsmomentum oder vielmehr auch Nutzung oder sogar vielleicht Borsengänge die aus Europa rauskommen gibt doch mal wenn du dich traust so ein zwei drei Prognosen ab.

01:03:32: Absolut also als Investmentbanker ist man ja erstmal vom Meins hat her grundsätzlich positiv optimistisch ausgerichtet, das hat sich bei mir nicht geändert.

01:03:43: Ich glaube wir sind ja als Menschen auch Gewöhnungstiere.

01:03:45: Wir haben uns mit VK aus in den letzten Jahren beschäftigt.

01:03:48: Kriegen politischen Umweltzellen Themen die einfach nie vorstellbar waren und wir haben es in vielen Bereichen geschafft uns daran zu gewöhnen zu adaptieren.

01:03:57: ich glaube dass wird weitergehen.

01:03:59: also ich sehe nicht dass es irgendwie in den nächsten ein zwei jahren eine extreme Beruhigung gibt insgesamt wieder sehr vernünftig werden, sondern das ist etwas... da werden wir weiter mit zu tun haben.

01:04:11: Deswegen werden wir einen sehr bulletilen Markt haben.

01:04:15: Ich glaube wenn ich jetzt die Indikatoren sehe, die für mehr M&A Transaktionen sprechen fangen wir damit mal an.

01:04:23: Es gibt eine wahnsinnige Anzahl von tollen Technologieunternehmen.

01:04:27: Wir hatten es gerade auch bei CFO und Flickenteppich.

01:04:30: Da muss sich was tun, da muss konsolidiert werden, da werden Unternehmen verkauft werden wollen sowohl von Venture Capital als auch Private Equity.

01:04:38: Und der Druck ist sehr groß, da was zu tun.

01:04:41: Ich glaube leider ich bin ein großer IPO-Fan weil es natürlich auch schafft das Unternehmen in Europa an die Börse gehen und damit selber irgendwann mal große Unternehmen werden und nicht nur gestuckt werden.

01:04:51: Der Markt ist immer noch schwierig weil wir leider zwar eine EU haben aber bei dem ganzen Thema Kapitalmarkt wirklich nur in Insellösungen denken und jede von diesen Insellösungen einfach viel zu klein ist.

01:05:01: deswegen überlegen auch große FinTechs Leider verständlicherweise, aber trotzdem leider eher an den amerikanischen Markt zu gehen.

01:05:09: Weil es für sie einfach hier viel zu kleinteilig ist.

01:05:12: Deswegen glaube ich, wenn wir mehr Exit sehen und Alpios nicht so viele wie ich es gerne hätte, weil ich glaube das ist für den Markt extrem wichtig, wenn mal jemand wie Revolut an die Börse geht und alle sehen hat geklappt, ist erfolgreich, ist groß, ist toll bewertet weitergehts.

01:05:27: Ganz ganz wichtig!

01:05:29: Es ist super.

01:05:30: Also von daher, aber leider wie gesagt bin ich da etwas skeptisch und so bei Finanzierung haben wir glaube ich ein sehr unheitliches Bild weil wenn man der Logik folgt die wir auch diskutiert haben du brauchst weniger Kapital Du kannst schneller entwickeln du brauchts weniger Menschen müsste es eigentlich auf weniger Kapitel brauchen um dahin zu kommen.

01:05:52: das heißt die Finanzierungsvolumen müsste eigentlich runtergehen vielleicht die Anzahl der Finanzierungen Stabil oder weiter steigt, aber eigentlich müsste das der Bedarf nach Venture Capital zurückgehen.

01:06:05: Vielleicht ist es aber auch die technologische Entwicklung so umfassend dass es viel mehr neue Gründungen geben wird.

01:06:11: Aber da bin ich ein bisschen vorsichtig.

01:06:12: Ich glaube das Thema Finanzierung gerade Wachstumsfinanzierung Das wird eher weiter unter Druck sein und schwierig sein Leider für Gründerteams hier die nächsten Schritte zu machen.

01:06:27: Aber ich glaube insgesamt für den Markt, es wird so eine spannende Interessente aber fundamentale Veränderung geben in den nächsten fünf sechs Jahren die wir alle noch nicht gesehen haben von der Geschwindigkeit.

01:06:40: Und das ist vor uns erst mal gut als Investmentbanker weil dadurch kommt es zu Transaktionen wenn sich fundamental was im Markt verändert.

01:06:49: Wir haben ja auch immer mal wieder Phasen, wo der Markt so gekippt ist oder hatten Phasens.

01:06:54: und deswegen nochmal die Frage ein bisschen an deine persönliche Motivation.

01:06:59: Du fühlst ja täglich Gespräche mit Gründerinnen, die natürlich auch an etwas glauben, was aufbauen du sprichst mit Investoren?

01:07:06: Die natürlich auch die Wetten auf die Zukunft setzen.

01:07:09: Was berührt dich denn immer noch so ein bisseln an deiner Arbeit jenseits der eigentlich klassischen Zahlen?

01:07:18: Also, das ist das eigentlich Interessante.

01:07:21: Ich habe Kinder die sind elf und dreizehn Und sie sind natürlich unfassbar weit weg von dem Thema was ich mache.

01:07:27: Die hatten mal einen meiner ersten Podcasts gehört und beiden meinte ich hätte zwar eine schöne Stimme aber es wäre unfassballartig sehr in der drei Minuten wieder aufgehört.

01:07:37: Wenn ich jetzt anderen Leuten erkläre was für mich eigentlich das spannendste ist, ist diese persönliche Ebene.

01:07:43: Du triffst halt Leute mit maximaler Energie, die genauso wie ich positiv denken selbst wenn links und rechts irgendwie das Chaos ausbricht.

01:07:52: Die sehr fokussiert sind und die wirklich Ideen haben Sachen zu verändern.

01:07:55: Und jetzt kann man immer sagen naja aber die die Abrechnung für Spesen zu verändern ist ja auch nicht weltbewegend.

01:08:00: Es ist alles Teil einer Veränderungen, die wichtig ist.

01:08:04: und es gibt nicht nur die Gründung die Energieversorgung weltweit ändern sondern alle Veränderungen und Gründungen sind wichtig.

01:08:13: Und von daher bin ich immer... geflasht von dieser positiven Energie, selbst wenn man mal selber einen schlechten Tag hat und spricht dann wieder mit einem Gründerteam.

01:08:23: Diese Energie spürt man halt.

01:08:24: ich muss mir in der Vision kommen die muss sich den ersten Leuten erklären.

01:08:28: Ich muss Leute vielleicht aus festen Jobs rausholen und sagen wir haben wenig Geld Wir sind zu viert aber wir haben eine super Idee.

01:08:35: Let's go!

01:08:36: Dann musst du dir Investoren dazu gewinnen?

01:08:37: Dann muss dich die Kunden dazugewinnen.

01:08:39: das geht nur überdimensionalen Anzahl von Energie und positiven Mindset.

01:08:46: Und was vielleicht noch abschließend spannend ist, wir begleiten diese Teamzeit... in extrem entscheidenden Phasen kriege ich Geld, krieg ich kein Geld.

01:08:56: Verkauf' ich oder verkauf' nicht und daraus baut sich eine sehr enge persönliche Beziehung.

01:09:00: Ich habe mit manchen Kunden nach zehn Jahren noch zu tun.

01:09:04: Wir treffen uns im Urlaub wir machen irgendwas weil das so entscheidend ist!

01:09:07: Ich gehe halt nicht an den Freitagabend nach Hause zu meinen Freunden und sage prima ich hab ein Unternehmen verkauft, ich habe gerade Transméon auch ein Konto bekommen tue ich nicht aber sie sprechen mit uns darum okay was mache ich denn?

01:09:16: wie geht damit jetzt um?

01:09:18: Das ist ne sehr intensive persönliche beziehung Sehr viel Freude und sehr viel Spaß.

01:09:23: Und motiviert.

01:09:25: Das schön zu hören!

01:09:26: Du hier.

01:09:26: letzte Frage, wenn jemand den Podcast bis hierher durchgehört hat und geschafft hat?

01:09:32: Was wäre denn die einzige Sache, die man heute aus seiner Hinsicht doch mal mitnehmen sollte gerade auch auf Hinblick auf Euron Report, auf deine Arbeit, auf eine gewisse Form von Motivation Richtung Gründung, Private Equity Investorenzeitig – was ist die eine Sache?

01:09:50: Also ich glaube über den, also das interessante Frage.

01:09:53: Ich glaube Report und unsere Arbeit haben wir glaube ich viel gesprochen.

01:09:57: Ich denke was wir alle brauchen damit Veränderungen zum Erfolg ist einfach diesen positiven Mindset optimistisch an die Sachen ranzugehen und auch den willen Sachen zu verändern.

01:10:10: ansonsten wird es einfach nicht passieren und das wäre eigentlich das Schrecklichste für alle Beteiligten.

01:10:16: Und ich weiß jetzt gefiel Angst bei dem Thema Unsicherheit, bei dem KI.

01:10:21: Das haben wir glaube ich alle und aber wir können es nur positiv angehen und selber ist mitgestalten sonst funktioniert's nicht.

01:10:30: Und das ist egal für mich als Privatperson oder als Unternehmen, egal ob ich eine hundert Milliarden börsennotiertes Unternehmen bin oder ein kleines Gründerteam.

01:10:40: einfach dass bewahren diese Energie diesen Mindset, diese positive Einstellung zu dem Thema.

01:10:45: Ist das einzige was uns alle wirklich voranbringt um Sachen verändert?

01:10:49: Ein sehr, sehr schönes Schlusswort.

01:10:50: Julian ich danke dir ganz herzlich für diese spannende Stunde und dafür dass du uns nicht nur die Zahlen gezeigt hast sondern auch die Fragen dahinter beantwortet hast und natürlich auch noch mal die Menschen die an den Schlüsselstellen sitzen nochmal ein ganzes Stück näher gebracht habt.

01:11:06: also wenn ihr den vollständigen Report von Drakestar zum Office of the CEO lesen wollt packen wir euch natürlich in die Show Notes rein, genauso wie Julia's LinkedIn Profil.

01:11:16: Willst du vielleicht einmal noch sagen wo man sonst doch ein bisschen was über euch erfahren kann Julian oder wo man über dich etwas liest?

01:11:24: Wo sieht man dich als nächstes vielleicht noch eins mal setze?

01:11:27: Also, gerade glaube ich im deutschsprachigen Raum bin ich eigentlich auf fast allen Konferenzen die irgendwie mit Finanzen, Banking und Payment zu tun hat.

01:11:35: Sonst erfährt man viel über LinkedIn und einfach kontaktieren ansprechen und in Dialog starten.

01:11:44: Ich glaube das ist das Alleinfasste.

01:11:46: Sehr schön!

01:11:47: Folgt natürlich gerne den Permanent Banking Podcast, wenn ihr die folgen nicht verpassen wollt.

01:11:52: Gerade auch die Diskussionen, die wir hier geführt haben zum Thema Software im AI Finance Stack.

01:11:58: Wien das interessiert?

01:11:59: Wir haben am dem Dreiundzwanzigsten Juni unsere CACs in Hamburg!

01:12:02: Ich hoffe ich sehe viele von euch da und ich sage an der Stelle vielen Dank fürs Zuhören und bis zum nächsten Mal macht's gut!

01:12:11: Danke Nicole Tschüss.